看多／看空策略回測

回測數值與判讀方式

交易數

符合市場、日期、策略與篩選條件，而且具備完整進出場資料的樣本數；每個進場日視為獨立交易，可能互相重疊。

勝率

最終報酬大於 0 的交易比例。報酬剛好為 0 目前列入未獲利交易。

平均報酬

全部交易報酬的算術平均，容易被少數極端大漲或大跌拉動。

中位報酬

所有報酬排序後的中間值，較接近典型交易。若平均為正但中位數為負，可能代表績效仰賴少數極端獲利。

最佳／最差交易

指定平倉交易日收盤時，最好的與最差的最終報酬。

最大有利幅度

做多期間由進場價漲至最高價時，曾出現的最大帳面獲利。

最大回撤

做多期間價格下跌至最低價時，最嚴重的帳面虧損。

重要限制

• 半年與一年分別用約 120、240 個交易日計算，最近 120／240 個交易日內的進場訊號因尚未到期，不會納入完成交易。
• 尚未計入手續費、交易稅、滑價、融券費、借券成本及券源不足。
• 看空回測是假設每個訊號都能以收盤價建立空單，實際交易不一定能成交或取得券源。
• 目前使用原始價格；分割、減資等事件可能造成極端報酬，需搭配樣本數與分布判斷。
• 歷史績效不代表未來結果，本頁僅供研究，不構成投資建議。